Blockstream Finance, notre division financière, continue d'ouvrir la voie à des produits financiers avant-gardistes, jetant les bases des marchés de capitaux basés sur le bitcoin. Forts du succès du Blockstream Mining Note (BMN), qui a permis d'obtenir 50 millions de dollars en 2021 et 2022, nous nous sommes associés à la société luxembourgeoise STOKR - une place de marché de premier plan pour les titres numériques - pour dévoiler notre prochain véhicule d'investissement axé sur le bitcoin : le Blockstream ASIC (BASIC) Note.
Le BASIC Note est un véhicule libellé en bitcoins qui offre aux investisseurs qualifiés la possibilité de profiter de la hausse potentielle des prix historiquement bas des ASIC (circuits intégrés à application spécifique ; machines spécialement conçues pour miner des bitcoins).
La thèse
Au cours des cycles précédents du bitcoin, les prix du marché du bitcoin et de l'ASIC ont été étroitement corrélés. Lors des marchés baissiers, les prix des ASIC (sur la base du prix par térahash) tombent souvent en dessous de la valeur du bitcoin, alors que lors des marchés haussiers, ils ont tendance à la dépasser, ce qui indique un potentiel de hausse lorsqu'ils sont libellés en BTC.
Notez que les ASIC dont le prix est compris entre 25 et 38 J/TH sont moins efficaces sur le plan énergétique que les ASIC dont le prix est inférieur à 25 J/TH.
Alors que les prix des ASIC montrent des signes prometteurs de reprise, en prévision de la prochaine division de la prime de minage en 2024 et de la dynamique favorable de l'offre et de la demande sur le marché, la stratégie BASIC Note profitera du positionnement unique de Blockstream et de son historique dans le secteur du minage de bitcoin. Notre objectif est de lever des fonds auprès d'investisseurs, d'acquérir et de stocker des ASICs inutilisés en Amérique du Nord, puis de les remettre sur le marché lorsque les prix remonteront.
Alors que le prix du bitcoin a considérablement augmenté en 2023, les prix des ASIC sont restés bas (sur la base d'un prix par térahash). Cette situation s'explique notamment par une offre excédentaire de mineurs moins efficaces sur le plan énergétique, par la nécessité d'augmenter la capacité d'hébergement sur le marché et par la hausse des coûts de l'énergie.
Nous prévoyons que cette tendance des prix des ASIC s'inversera à court ou moyen terme. À mesure que les marchés de l'énergie et du crédit se redressent et que les grands mineurs publics et privés mettent en service de nouvelles capacités et renouvellent leur flotte en prévision de la division de la prime de minage de 2024, nous prévoyons que ce surplus de mineurs diminuera.
La structure
Le BASIC Note est une opportunité d'investissement basée sur le bitcoin. Nous prévoyons que la plupart des investisseurs utiliseront leurs bitcoins pour investir, à la recherche de rendement.
Le BASIC Note a une structure originale conçue pour l'investisseur bitcoin. Contrairement à de nombreux fonds spéculatifs crypto qui facturent des intérêts sur la simple appréciation passive du prix du bitcoin, les frais du BASIC Note sont discrétionnaires et prélevés uniquement lorsque le fonds surperforme bitcoin. En d'autres termes, les frais ne concernent que la valeur ajoutée au-delà de l'appréciation naturelle du cours du bitcoin. En éliminant ces frais inutiles, nous pouvons encourager les investisseurs à garder leur bitcoin et bénéficier de sa croissance passive.
Nous considérons le BASIC Note comme une source de liquidités pour les mineurs opérant sur le marché aujourd'hui. Ces mineurs peuvent soit vendre leur stock directement, soit vendre leur stock et réinvestir dans le BASIC Note. En choisissant cette dernière option, ils peuvent transformer leurs actifs en un investissement plus dynamique grâce à un titre négociable, ce qui leur permet d'ajuster leur position sur le marché avec plus de souplesse.
L’expertise
Blockstream a toujours été un leader dans le minage de Bitcoin, avec son lien historique avec l'algorithme de preuve de travail jusqu'à l'exploitation de l'une des plus grandes opérations de minage verticalement intégrées d'Amérique du Nord.
Cette riche expérience nous a permis d'acquérir une connaissance unique du marché et de nouer des relations solides dans l’écosystème du minage de Bitcoin, y compris avec les principaux producteurs d'ASIC et les courtiers.
Au-delà du minage, nous sommes également des pionniers de la technologie Bitcoin. Nous sommes les fournisseurs techniques du Liquid Network et les principaux contributeurs de Core Lightning, deux des solutions de couche 2 les plus connues. Nous avons également une connaissance approfondie de Bitcoin grâce à nos offres de portefeuilles logiciels et matériels et nous exploitons le réseau Blockstream Satellite, qui diffuse gratuitement et en continu la blockchain Bitcoin dans le monde entier.
Le BASIC Note s'appuie sur cet héritage et profite de l'expertise de Blockstream dans l'espace technologique Bitcoin.
L'offre
La première série de BASIC Note (BSIC1) sera mise en vente le 23 août 2023 sur STOKR avec une durée ajustable de 24 mois. L'offre est ouverte aux investisseurs qualifiés avec un investissement minimum de 115 000$ USD ou l'équivalent en bitcoin (BTC), Liquid Bitcoin (L-BTC), ou Tether (USDt). Bien qu'il y ait un investissement initial minimum, les titres peuvent être transférés dans des ventes de gré à gré ou échangés sur des marchés secondaires, tels que SideSwap, jusqu'à une dénomination de 0,01 (1 150$ USD).
Des séries ultérieures devraient être émises périodiquement au cours des prochains mois, selon le prix du marché.
Pour plus d'informations, consultez la liste officielle de STOKR ou contactez-nous sur le Telegram de Blockstream Finance.
Les informations ci-dessus ont été préparées uniquement à des fins d'information. Il ne s'agit pas d'une offre d'achat ou de vente ni d'une sollicitation d'offre d'achat ou de vente de titres. Les conditions générales sont disponibles sur STOKR.
Nous ne contacterons jamais directement les investisseurs par le biais des médias sociaux ou de la messagerie instantanée. Si vous recevez des messages d'une personne prétendant être de Blockstream et proposant des investissements miniers, signalez-les nous par l'intermédiaire de la Blockstream Scam DB.