Blockstream Finance, unsere Finanzabteilung, leistet weiterhin Pionierarbeit bei zukunftsweisenden Finanzprodukten und legt den Grundstein für Bitcoin-basierte Kapitalmärkte. Aufbauend auf dem Erfolg der Blockstream Mining Note (BMN), die uns in den Jahren 2021 und 2022 50 Millionen US-Dollar einbrachte, haben wir uns mit dem luxemburgischen STOKR – einem führenden Marktplatz für digitale Wertpapiere – zusammengetan, um unser nächstes Bitcoin-fokussiertes Anlageinstrument vorzustellen: die Blockstream ASIC ( BASIC) Note.
Die BASIC Note ist ein auf Bitcoin lautendes Vehikel, welches qualifizierten Anlegern die Möglichkeit bietet, vom Aufwärtspotenzial historisch niedriger ASIC-Preise (anwendungsspezifische integrierte Schaltkreise; speziell angefertigte Maschinen zum Bitcoin-Mining) zu profitieren.
Das Argument
In früheren Bitcoin-Zyklen waren die Marktpreise von Bitcoin und ASIC eng miteinander korreliert. Während Bärenmärkten fallen die ASIC-Preise (auf Basis des Preises pro Terahash) häufig unter den Wert von Bitcoin, während sie in Bullenmärkten dazu neigen, diesen zu übertreffen, was auf ein potenzielles Aufwärtspotenzial hindeutet, wenn sie in Bitcoin notiert sind.
Beachten Sie, dass ASICs mit einem Preis von 25–38 J/TH weniger energieeffizient sind als ASICs unter 25 J/TH.
Da die ASIC-Preise vielversprechende Anzeichen einer Erholung zeigen, die durch die bevorstehende Bitcoin-Halbierung im Jahr 2024 und eine günstige Angebots-Nachfrage-Dynamik auf dem Markt verankert werden, wird die BASIC Note-Strategie die einzigartige Positionierung und Erfolgsbilanz von Blockstream im Bitcoin-Mining-Sektor nutzen. Unser Ziel ist es, Investorenkapital zu beschaffen, ungenutzte ASICs in Nordamerika zu erwerben und zu lagern und sie dann bei einem Preisanstieg strategisch auf den Markt zu verlagern.
Während der Bitcoin-Preis im Jahr 2023 erheblich gestiegen ist, blieben die ASIC-Preise niedrig (auf Preisbasis pro Terahash). Dies wird unter anderem auf ein Überangebot an weniger energieeffizienten Minern, den Bedarf an mehr Hosting-Kapazität auf dem Markt und höhere Energiekosten zurückgeführt.
Wir gehen davon aus, dass sich dieser ASIC-Preistrend kurz- bis mittelfristig umkehren wird. Da sich die Energie- und Kreditmärkte wieder erholen und sowohl große öffentliche als auch private Miner neue Kapazitäten online bringen und ihre Flotten auffrischen, um sich auf die Halbierung im Jahr 2024 vorzubereiten, gehen wir davon aus, dass dieser Überschuss an Minern zurückgehen wird.
Die Struktur
Die BASIC Note ist eine Anlagemöglichkeit auf Bitcoin-Basis. Wir gehen davon aus, dass die meisten Anleger mit Bitcoin investieren und eine Bitcoin-gegen-Bitcoin-Rendite anstreben.
Die Note hat eine neuartige Struktur, die speziell für Bitcoin-Investoren entwickelt wurde. Im Gegensatz zu vielen Krypto-Hedgefonds, die Carried Interest auf die bloße passive Wertsteigerung des Bitcoin-Preises erheben, ist die Carry-Gebühr der BASIC Note frei wählbar und wird nur dann erhoben, wenn der Fonds besser abschneidet als Bitcoin. Mit anderen Worten: Der Carry gilt nur für den Mehrwert, der über den natürlichen Bitcoin-Preisanstieg hinausgeht. Indem wir diese unnötigen Gebühren eliminieren, können wir Anleger dazu ermutigen, ihre Bitcoins zu HODLen und so von ihrem passiven Wachstum zu profitieren.
Wir betrachten die BASIC Note auch als Liquiditätsquelle für Miner, die heute auf dem Markt tätig sind. Diese Miner können entweder ihren Bestand direkt verkaufen oder sie können ihren Bestand verkaufen und in die BASIC Note reinvestieren. Wenn sie sich für Letzteres entscheiden, können sie ihre Sachanlagen in eine dynamischere Anlage mit einer handelbaren Anleihe umwandeln, was ihnen mehr Flexibilität bei der Anpassung ihrer Marktposition gibt.
Die Fachkompetenz
Blockstream war schon immer führend im Bitcoin-Mining, von unserer historischen Verbindung zum Proof-of-Work-Algorithmus bis hin zum Betrieb eines der größten vertikal integrierten Mining-Betriebe Nordamerikas.
Dieser Erfahrungsschatz hat uns einzigartige Einblicke in den Markt verschafft und starke Beziehungen entlang der gesamten Bitcoin-Mining-Wertschöpfungskette gefördert, einschließlich der wichtigsten ASIC-Hersteller und -Broker.
Über das Mining hinaus sind wir auch Pioniere in der Bitcoin-Technologie. Wir sind die technischen Anbieter für das Liquid Network und die Hauptverantwortlichen für Core Lightning, zwei der bekanntesten Bitcoin-Layer-2-Lösungen. Durch unsere Software- und Hardware-Wallet-Angebote verfügen wir außerdem über ein tiefes Verständnis von Bitcoin und betreiben das Blockstream-Satellitennetzwerk, das kontinuierliche, kostenlose Übertragungen der Bitcoin-Blockchain weltweit bietet.
Die BASIC Note baut auf diesem Mining-Erbe auf und integriert viele Bereiche der Blockstream-Expertise im gesamten Bitcoin-Technologiebereich.
Das Angebot
Es wurde bestätigt, dass die erste Serie der BASIC Note (BSIC1) am 30. August 2023 auf STOKR mit einer einstellbaren Laufzeit von 24 Monaten in den Handel kommt. Das Angebot steht qualifizierten Anlegern mit einer Mindestinvestition von 115.000 USD oder dem Gegenwert in Bitcoin (BTC), Liquid Bitcoin (L-BTC) oder Tether (USDt) offen. Obwohl es eine Mindestanfangsinvestition gibt, können Schuldverschreibungen im Rahmen von OTC-Verkäufen übertragen oder auf Sekundärmärkten wie SideSwap bis zu einem Nennwert von 0,01 (1.150 USD) gehandelt werden.
Nachfolgende Serien werden voraussichtlich in den kommenden Monaten in regelmäßigen Abständen herausgegeben, vorbehaltlich der Marktpreise.
Für weitere Informationen besuchen Sie das offizielle STOKR-Listing oder kontaktieren Sie uns über das Blockstream Finance Telegram.
Die oben genannten Informationen wurden ausschließlich zu Informationszwecken erstellt. Es handelt sich weder um ein Angebot zum Kauf oder Verkauf noch um eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren. Die vollständigen Geschäftsbedingungen finden Sie auf STOKR.
Wir werden niemals über soziale Medien oder Instant Messaging direkt mit Anlegern Kontakt aufnehmen. Wenn Sie Nachrichten von jemandem erhalten, der behauptet, von Blockstream zu stammen und Mining-Investitionen anzubieten, melden Sie uns diese über die Blockstream Scam DB.